幕府時代，公儀介錯人（為剖腹者斬首的劊子手）拜一刀（若山富三郎 飾）執(zhí)行上層命令，為年幼的地方領主斬首。歸來后夢見妻女被人所殺，心生不祥預感。柳生手下拜訪拜一刀，看見堂中為斷頭者擺放的靈位，遂以謀反罪名密告柳生家族。得悉陰謀的拜一刀手斬來使，帶著獨子大五郎（富川晶宏 飾）殺出重圍。從此浪跡江湖，以賞金殺手為生，人稱“帶子雄狼”。這一日，拜一刀接到新的任務，小山田藩杉戶家老謀劃暗殺領主子嗣，得知消息的家老市毛請求拜一刀破壞刺殺計劃。拜一刀和大五郎來至峽谷溫泉場，等待獵物出現(xiàn)…

　　19世紀末，人們對科學文明還不是認識得太過清楚，于是，安吉爾（休?杰克曼Hugh Jackman飾）和伯登（克里斯蒂安?貝爾Christian Bale飾）的魔術，成為了倫敦城內(nèi)的神奇人物。安吉爾出身貴族，魔術手段華麗豐富，是富人圈子里的表演?？?。而伯登即使出身平平，爭強好勝的心智和充滿創(chuàng)造力的魔術技巧，卻也令他有了名氣。兩人自小本是要好的伙伴，然而，現(xiàn)在魔術界二人各有領地，并且都有野心想成為音樂大廳里的頂級魔術師，一番明爭暗斗如箭在弦上。
　　伯登掌握了精彩的分身術，叫座又叫好。而安吉爾見情勢不妙，搬來科學家助陣——他發(fā)明的交流電有無窮魔力，保證讓觀眾目瞪口呆。二人出招接招，一來一往，爭斗在劇烈升級，友誼和道德都被拋諸腦后，一場血案在悄悄醞釀。