程勝（周星馳 飾）乃一游手好閑之徒，終日坑蒙拐騙，無(wú)惡不作。一日裝瞎子行騙，遇遇女騙子（毛舜筠 飾）被追債的貴利工打手排骨（元華 飾）欺負(fù)，勝一時(shí)看不過(guò)眼出手相救，不料卻被債務(wù)轉(zhuǎn)嫁弄了自己一屁股債。另一方面。老江湖凌萬(wàn)蜂（午馬 飾）同樣欠下了貴利王（張耀揚(yáng)飾）的債務(wù)，無(wú)力還清。他想辦法找到自己的舊情人生萍姐（恬妞 飾）和妓女Apple（葉子楣 飾）合謀冒充一富戶(hù)人家向一闊少詐騙。不料被騙的闊少正是勝所扮，他也想騙這一富戶(hù)。陰差陽(yáng)錯(cuò)的騙局，笑料百出……

劉德華、林威飾演的兩兄弟在六二年的大逃亡潮時(shí)失散，威遭遣返大陸勞改，華獲蛋家妹溫碧霞救起，到港并結(jié)為夫婦。華從苦力做起，后來(lái)成為臺(tái)灣養(yǎng)魚(yú)業(yè)及船務(wù)的成功商人，而威則被犯罪集團(tuán)雇用來(lái)港參加打劫，又被指使往臺(tái)灣擄劫華之女兒，更錯(cuò)手殺死華女。華返港報(bào)仇，與威力拼，后來(lái)認(rèn)出彼此是失散多年的兄弟……

大導(dǎo)演張徹將金庸名著改編搬上銀幕，動(dòng)用龐大演員陣容，包括由郭追分飾推動(dòng)故事發(fā)展的骨幹人物石中玉、石中堅(jiān)兄弟、文雪兒飾女主角叮噹、唐菁飾玄素莊莊主石清、劉慧玲飾閔柔、王力飾「摩天居士」謝煙客等等。故事講述石中堅(jiān)自幼隨養(yǎng)母梅芳姑於深山居住，一日偶拾「玄鐵令」，並得謝煙客傳授武功，卻被長(zhǎng)樂(lè)幫幫眾誤認(rèn)為幫主石中玉；及後更被叮噹所騙，願(yuàn)意替石中玉到雪山派代罪領(lǐng)死。最後真相大白，石中堅(jiān)竟為石清失散多年的兒子……本片結(jié)構(gòu)緊湊，情節(jié)曲折奇詭，既描寫(xiě)武林恩怨，也刻劃江湖兒女情，顯示了金庸作品的超凡造詣以及張徹導(dǎo)演手法的老到功力，是一部不可多得的佳作。

原朝鮮偵察總局特工嚴(yán)鐵雨(鄭雨盛 飾)受到征召前去位于朝韓邊境的開(kāi)城工業(yè)園區(qū)刺殺意圖政變的朝鮮高官，不料卻在開(kāi)城遇襲，迫使他帶著重傷昏迷的朝鮮最高領(lǐng)導(dǎo)人逃往韓國(guó)，局勢(shì)突變，朝鮮半島站在了核戰(zhàn)爭(zhēng)的邊緣，中美日皆卷入亂局，他只能與韓國(guó)外交安全首席秘書(shū)郭哲宇(郭度沅 飾)合作，將半島從核戰(zhàn)邊緣拉回